کارخانه‌های بزرگ تراشه‌های حافظه در مجموع «زمستان گذرانی می‌کنند»

سازندگان پیشرو تراشه های حافظه سخت تلاش می کنند تا بر زمستان سرد غلبه کنند.Samsung Electronics، SK Hynix و Micron در حال کاهش تولید، مقابله با مشکلات موجودی، صرفه جویی در هزینه سرمایه و به تاخیر انداختن پیشرفت فناوری پیشرفته برای مقابله با تقاضای ضعیف برای حافظه هستند.ما در دوره کاهش سودآوری هستیم.در 27 اکتبر، سامسونگ الکترونیکس در جلسه گزارش مالی سه ماهه سوم به سرمایه گذاران گفت، علاوه بر این، موجودی این شرکت به سرعت در سه ماهه سوم افزایش یافت.

Memory بالاترین شاخه بازار نیمه هادی ها با فضای بازار حدود 160 میلیارد دلار در سال 2021 است. همچنین می توان آن را در همه جا در محصولات الکترونیکی مشاهده کرد.این یک محصول استاندارد است که در بازار بین المللی بسیار بالغ شده است.این صنعت دارای تناوب آشکار با تغییرات موجودی، تقاضا و ظرفیت است.تولید و سودآوری تولیدکنندگان با نوسانات چرخه ای صنعت به طور چشمگیری تغییر می کند.

طبق تحقیقات شرکت مشاوره TrendForce Jibang، نرخ رشد بازار NAND در سال 2022 تنها 23.2٪ خواهد بود که کمترین نرخ رشد در 8 سال اخیر است.نرخ رشد حافظه (DRAM) تنها 19 درصد است و انتظار می رود در سال 2023 به 14.1 درصد کاهش یابد.

جفری متیوز، تحلیلگر ارشد خدمات فناوری قطعات تلفن همراه در Strategy Analytics، به خبرنگاران گفت که مازاد عرضه بازار به شدت چرخه نزولی را هدایت کرده است که دلیل اصلی قیمت پایین DRAM و NAND نیز هست.در سال 2021، تولیدکنندگان نسبت به گسترش تولید خوشبین خواهند بود.NAND و DRAM همچنان کمبود خواهند داشت.با شروع کاهش سمت تقاضا در سال 2022، بازار به مازاد عرضه تبدیل خواهد شد.یکی دیگر از SK Hynix در گزارش مالی سه ماهه سوم خود اعلام کرد که تقاضا برای محصولات DRAM و NAND ضعیف بوده و فروش و قیمت ها کاهش یافته است.

Sravan Kundojjala، مدیر خدمات فنی قطعات تلفن همراه Strategy Analytics به خبرنگاران گفت که آخرین رکود در سال 2019 رخ داد، زمانی که درآمد و هزینه سرمایه تمام کارخانه‌های حافظه کاهش قابل توجهی یافت و بازار ضعیف قبل از اینکه به کف رسید، دو چهارم دوام آورد.بین سال های 2022 و 2019 شباهت هایی وجود دارد، اما این بار به نظر می رسد این تعدیل شدیدتر باشد.

جفری متیوز گفت که این چرخه نیز تحت تأثیر تقاضای کم، رکود اقتصادی و تنش‌های ژئوپلیتیکی قرار گرفته است.تقاضا برای گوشی‌های هوشمند و رایانه‌های شخصی، دو محرک اصلی حافظه برای سال‌ها، بسیار ضعیف است و انتظار می‌رود تا سال 2023 ادامه داشته باشد.

Samsung Electronics گفت که برای دستگاه های تلفن همراه، احتمالاً تقاضا در نیمه اول سال آینده ضعیف و کند خواهد بود و اعتماد مصرف کننده تحت تأثیر ضعف فصلی پایین خواهد ماند.برای رایانه شخصی، موجودی انباشته شده به دلیل فروش کم در نیمه اول سال آینده تمام خواهد شد و احتمالاً شاهد بهبود قابل توجهی در تقاضا خواهیم بود.تمرکز این شرکت بر روی ثبات اقتصاد کلان در نیمه دوم سال آینده و نشانه‌های احیای صنعت ادامه خواهد داشت.

Sravan Kundojjala گفت که مرکز داده، خودرو، صنعت، هوش مصنوعی و زمینه های شبکه رشد بیشتری را در آینده به ارائه دهندگان حافظه می دهد.Micron، SK Hynix و Samsung Electronics همگی به ظهور برخی محرک‌های جدید در گزارش‌های مالی سه‌ماهه سوم اشاره کردند: مراکز داده و سرورها به نیروی محرکه قوی بعدی در بازار حافظه تبدیل خواهند شد.

موجودی بالا

یک دستگاه الکترونیکی پایه شامل سیستم ها، حسگرها، پردازنده ها، حافظه ها و محرک های زیر است.حافظه وظیفه عملکرد حافظه اطلاعات را بر عهده دارد که با توجه به نوع محصول می توان آن را به حافظه (DRAM) و حافظه فلش (NAND) تقسیم کرد.شکل محصول رایج DRAM عمدتاً ماژول حافظه است.فلش را می توان در همه جای زندگی مشاهده کرد، از جمله کارت microSD، دیسک U، SSD (دیسک حالت جامد) و غیره.

بازار حافظه بسیار متمرکز است.بر اساس داده های سازمان جهانی آمار تجارت نیمه هادی (WSTS)، سامسونگ، میکرون و SK Hynix روی هم حدود 94 درصد از بازار DRAM را تشکیل می دهند.در زمینه NAND Flash، سامسونگ، Armor Man، SK Hynix، Western Digital، Micron و Intel با هم حدود 98 درصد را تشکیل می دهند.

بر اساس داده‌های مشاوره TrendForce Jibang، قیمت‌های DRAM از ابتدای سال تا کنون کاهش یافته است و قیمت قرارداد در نیمه دوم سال 2022 بیش از 10 درصد در هر سه ماهه کاهش خواهد یافت.قیمت NAND نیز بیشتر کاهش یافته است.در سه ماهه سوم، کاهش از 15-20٪ به 30-35٪ افزایش یافت.

در 27 اکتبر، Samsung Electronics نتایج سه ماهه سوم خود را منتشر کرد که نشان داد بخش نیمه هادی (DS) که مسئولیت تجارت تراشه را بر عهده دارد، در سه ماهه سوم 23.02 تریلیون وون درآمد داشته است که کمتر از انتظارات تحلیلگران است.درآمد بخش مسئول کسب و کار ذخیره سازی 15.23 تریلیون وون بود که 28 درصد در ماه نسبت به ماه و 27 درصد نسبت به سال قبل کاهش داشت.Samsung Electronics شامل نیمه هادی ها، لوازم خانگی، پنل ها و گوشی های هوشمند است.

این شرکت گفت که ضعف حافظه روند افزایشی عملکرد کلی را پنهان کرده است.حاشیه سود ناخالص کلی 2.7 درصد کاهش یافت و حاشیه سود عملیاتی نیز با 4.1 واحد درصد کاهش به 14.1 درصد رسید.

در 26 اکتبر، درآمد SK Hynix در سه ماهه سوم 10.98 تریلیون وون و سود عملیاتی آن 1.66 تریلیون وون بود که فروش و سود عملیاتی به ترتیب 20.5% و 60.5% در ماه به ماه کاهش یافت.در 29 سپتامبر، Micron، کارخانه بزرگ دیگری، گزارش مالی خود را برای سه ماهه چهارم سال 2022 (ژوئن اوت 2022) منتشر کرد.درآمد آن تنها 6.64 میلیارد دلار بود که 23 درصد در ماه نسبت به ماه و 20 درصد سال به سال کاهش داشت.

Samsung Electronics گفت که دلایل اصلی تقاضای ضعیف مشکلات کلان مداوم فعلی و مشتریان تنظیم موجودی است که بزرگتر از حد انتظار است.این شرکت متوجه شد که بازار به دلیل ضعف محصولات حافظه نگران سطح بالای موجودی خود است.

سامسونگ الکترونیکس اعلام کرد که در تلاش است تا موجودی خود را در سطح متعادلی مدیریت کند.علاوه بر این، سطح موجودی فعلی را دیگر نمی توان با استانداردهای گذشته قضاوت کرد، زیرا مشتریان یک دور تعدیل موجودی را تجربه می کنند و محدوده تعدیل از انتظارات فراتر رفته است.

جفری متیوز گفت که در گذشته، با توجه به دوره‌ای بودن بازار ذخیره‌سازی، تولیدکنندگان برای پاسخگویی به بهبود تقاضا و توسعه تولید عجله داشتند.با کاهش تقاضای مشتری، عرضه به تدریج بیش از حد شد.اکنون آنها با مشکلات موجودی خود درگیر هستند.

Meguiar Light گفت که تقریباً تمام مشتریان عمده در بازار نهایی در حال انجام تعدیل موجودی هستند.سروان کندوجالا به خبرنگاران گفت: در حال حاضر برخی از تامین کنندگان به امید کاهش محصولات نهایی موجودی، در حال امضای قراردادهای بلندمدت با مشتریان هستند و همچنین در تلاش هستند تا موجودی را قابل تعویض کنند تا هرگونه تغییر در تقاضا را متعادل کنند.

استراتژی محافظه کارانه

ما همیشه بر بهینه‌سازی هزینه‌ها تاکید کرده‌ایم تا ساختار هزینه را به مراتب برتر از هر رقیبی کنیم، که راهی برای تضمین سودآوری پایدار در حال حاضر است.Samsung Electronics معتقد است که محصولات دارای کشش قیمت هستند که می توان از آن برای ایجاد مصنوعی تقاضا استفاده کرد.البته اثر بسیار محدود است و روند کلی قیمت همچنان غیر قابل کنترل است.

SK Hynix در جلسه گزارش مالی سه ماهه سوم گفت که به منظور بهینه سازی هزینه ها، این شرکت تلاش کرد تا نسبت فروش و بازده محصولات جدید را در سه ماهه سوم بهبود بخشد، اما کاهش شدید قیمت از کاهش هزینه ها و سود عملیاتی نیز فراتر رفت. نپذیرفتن.

بر اساس داده‌های مشاوره TrendForce Jibang، خروجی حافظه سامسونگ الکترونیک، SK Hynix و Micron تنها رشد 12 تا 13 درصدی را در سال جاری حفظ کرده است.در سال 2023، تولید سامسونگ الکترونیکس 8 درصد، SK Hynix 6.6 درصد و Micron 4.3 درصد کاهش خواهد یافت.

کارخانه های بزرگ در مخارج سرمایه ای و گسترش تولید محتاط هستند.SK Hynix گفت که مخارج سرمایه ای در سال آینده سالانه بیش از 50 درصد کاهش خواهد یافت و انتظار می رود سرمایه گذاری امسال حدود 10 تا 20 تریلیون وون باشد.Micron همچنین گفت که به طور قابل توجهی هزینه های سرمایه ای خود را در سال مالی 2023 کاهش می دهد و نرخ بهره برداری از کارخانه های تولیدی را کاهش می دهد.

مشاور TrendForce Jibang گفت که از نظر حافظه، در مقایسه با برنامه های سرمایه گذاری سه ماهه 4 2023 و سه ماهه چهارم 2022 سامسونگ الکترونیکس، تنها 40000 قطعه در وسط اضافه خواهد شد.SK Hynix 20000 فیلم اضافه کرد در حالی که Meguiar معتدل تر بود و تنها 5000 فیلم بیشتر داشت.علاوه بر این، تولیدکنندگان در ابتدا در حال ساخت کارخانه های حافظه جدید بودند.در حال حاضر پیشرفت کارخانجات در حال پیشرفت است اما روند کلی به تعویق افتاده است.

سامسونگ الکترونیکس نسبت به گسترش تولید خوشبین است.این شرکت گفت که به حفظ سطح مناسبی از سرمایه گذاری زیرساختی برای مقابله با تقاضای میان مدت و بلندمدت ادامه خواهد داد، اما سرمایه گذاری آن در تجهیزات انعطاف پذیرتر خواهد بود.اگرچه تقاضای فعلی بازار در حال کاهش است، اما شرکت باید از منظر استراتژیک برای بهبود تقاضا در میان مدت و بلندمدت آماده شود، بنابراین شرکت به طور مصنوعی تولید را برای تامین تعادل عرضه و تقاضا در کوتاه مدت کاهش نخواهد داد.

جفری متیوز گفت: کاهش هزینه ها و خروجی ها بر تحقیق و توسعه فناوری پیشرفته تولیدکنندگان نیز تأثیر می گذارد و سرعت صعود به گره های پیشرفته کندتر می شود، بنابراین کاهش هزینه بیت (هزینه بیت) نیز کند می شود.

به امید سال آینده

سازندگان مختلف بازار حافظه را به طور متفاوتی تعریف می کنند.با توجه به بخش ترمینال، سه نیروی محرک حافظه تلفن های هوشمند، رایانه های شخصی و سرورها هستند.

مشاور TrendForce Jibang پیش بینی می کند که سهم بازار حافظه از سرورها در سال 2023 به 36٪ نزدیک به سهم تلفن های همراه افزایش یابد.حافظه موبایلی که برای تلفن های همراه استفاده می شود فضای کمتری به سمت بالا دارد که ممکن است از 38.5 درصد اولیه به 37.3 درصد کاهش یابد.لوازم الکترونیکی مصرفی در بازار حافظه های فلش نسبتا ضعیف خواهد بود، با رشد 2.8 درصدی تلفن های هوشمند و کاهش 8 تا 9 درصدی لپ تاپ ها.

Liu Jiahao، مدیر تحقیقات Jibang Consulting، در «اجلاس 2022 Jibang Consulting Semiconductor and Storage Industry Summit and Storage Industry Summit and Storage Industry» در 12 اکتبر گفت که توسعه حافظه را می توان به چندین نیروی محرکه مهم تقسیم کرد که توسط لپ تاپ ها از سال 2008 تا 2011 هدایت می شد.در سال 2012، با محبوبیت دستگاه‌های هوشمند مانند تلفن‌های همراه و تبلت‌ها و هدایت اینترنت، این دستگاه‌ها جایگزین لپ‌تاپ‌ها به‌عنوان نیروی محرکه اصلی برای کشیدن حافظه شدند.در دوره 2016-2019، برنامه های کاربردی اینترنت گسترش بیشتری یافته است، سرورها و مراکز داده به عنوان زیرساخت دیجیتال اهمیت بیشتری پیدا کرده اند و ذخیره سازی انگیزه جدیدی پیدا کرده است.

جفری متیوز گفت که آخرین دور رکود حافظه در سال 2019 رخ داد، زیرا تقاضا برای تلفن های هوشمند، بزرگترین بازار پایانه، کاهش یافت.در آن زمان، زنجیره تامین مقدار زیادی از موجودی را انباشته کرد، تقاضای تولیدکنندگان تلفن های هوشمند کاهش یافت و NAND و DRAM ASP (متوسط ​​قیمت فروش) تلفن های هوشمند نیز کاهش دو رقمی را تجربه کردند.

Liu Jiahao گفت که در طول دوره 2020 تا 2022، وضعیت همه گیر، تحول دیجیتال، ضعف لوازم الکترونیکی مصرفی و سایر عوامل متغیر ظاهر شد و تقاضای صنعت برای محاسبات با شدت بالا نسبت به گذشته قوی تر بود.تولیدکنندگان اینترنت و فناوری اطلاعات بیشتری مراکز داده ایجاد کرده‌اند که باعث توسعه تدریجی دیجیتالی شدن به فضای ابری شده است.تقاضا برای ذخیره سازی برای سرورها واضح تر خواهد بود.اگرچه سهم بازار فعلی هنوز اندک است، مرکز داده و سرورها در میان مدت و بلندمدت به محرک های کلیدی بازار ذخیره سازی تبدیل خواهند شد.

سامسونگ الکترونیکس در سال 2023 محصولاتی را برای سرورها و مراکز داده اضافه خواهد کرد. سامسونگ الکترونیکس گفت که با توجه به سرمایه گذاری در زیرساخت های کلیدی مانند هوش مصنوعی و 5G، تقاضا برای محصولات DRAM از سرورها در سال آینده ثابت خواهد ماند.

Sravan Kundojjala گفت که اکثر تامین کنندگان می خواهند تمرکز خود را بر بازار رایانه های شخصی و گوشی های هوشمند کاهش دهند.در عین حال، مرکز داده، خودرو، صنعت، هوش مصنوعی و زمینه های شبکه فرصت های رشد را برای آنها فراهم می کند.

جفری متیوز گفت که با توجه به پیشرفت مداوم فناوری حافظه به سمت گره های پیشرفته، انتظار می رود عملکرد محصولات NAND و DRAM به جهش نسل بعدی دست یابد.انتظار می رود که تقاضای بازارهای کلیدی نهایی مانند مرکز داده، تجهیزات و محاسبات لبه به شدت رشد کند، بنابراین تامین کنندگان سبد محصولات حافظه خود را هدایت می کنند.در درازمدت، امید است که ارائه دهندگان حافظه در افزایش ظرفیت محتاطانه عمل کنند و نظم و انضباط عرضه و قیمت گذاری سخت تری را حفظ کنند.